ETFs vs. Investmentfonds: Welche Anlageoption passt besser zu Ihrem Portfolio

[fs-toc-h2]1. ETFs oder aktiv gemanagte Investmentfonds: Was ist besser?

Die Antwort hängt von mehreren Faktoren ab:

• Ziele: Sind Sie auf der Suche nach einer breiten Marktdiversifikation oder gezielten Branchenstrategien?
• Kosten: ETFs sind oft günstiger, während aktiv gemanagte Fonds höhere Managementgebühren verlangen.
• Marktsegment: Für etablierte Märkte wie den S&P 500 sind ETFs meist die bessere Wahl. In Spezialbereichen, wie Emerging Markets, können aktiv gemanagte Fonds durch gezielte Expertise punkten.

[fs-toc-h2]2. Warum Investmentfonds statt ETFs?

Obwohl ETFs bei breiten Märkten wie dem DAX oder MSCI World oft überlegen sind, gibt es Situationen, in denen aktiv gemanagte Fonds sinnvoller sein können:

• Spezialisierte Märkte: In Bereichen wie Small Caps oder Schwellenländern profitieren Investmentfonds oft von erfahrenen Fondsmanagern.
• Volatile Märkte: Aktiv gemanagte Fonds können durch aktives Risikomanagement Schwankungen reduzieren.
• Individuelle Strategien: Sie bieten maßgeschneiderte Lösungen für spezifische Anlagestrategien, die ETFs nicht leisten können.

[fs-toc-h2]3. Wann könnte ein Investment in einen aktiv gemanagten Fonds sinnvoll sein?

Ein aktiv gemanagter Fonds lohnt sich besonders, wenn:

• Expertenwissen gefragt ist: Fondsmanager können Chancen in komplexen Märkten und im Bereich Alternative Investments besser nutzen.
• Marktineffizienzen bestehen: In Schwellenländern oder Nischenbranchen sind aktive Strategien oft erfolgreicher.
• Langfristige Stabilität gewünscht ist: Fonds können durch Diversifikation und aktives Management Schwankungen reduzieren.

[fs-toc-h2]4. Vergleich: ETFs vs. Investmentfonds

ETFs sind kostengünstige, passiv verwaltete Fonds, die einen Index wie den MSCI World nachbilden. Sie eignen sich besonders für breit diversifizierte Märkte, sind flexibel handelbar und transparent. Aktiv gemanagte Fonds hingegen bieten durch Fondsmanager die Chance auf Überrenditen, insbesondere in spezialisierten Märkten wie Schwellenländern. Sie sind jedoch teurer und weniger flexibel. Während ETFs ideal für etablierte Märkte sind, spielen aktiv gemanagte Fonds ihre Stärken bei komplexeren oder volatilen Anlagemöglichkeiten aus. Eine Kombination beider kann die Vorteile beider Ansätze vereinen.

[fs-toc-h2]5. Sind ETFs gut für langfristige Investitionen?

Ja, ETFs sind hervorragend für langfristige Anlagen geeignet. Sie bieten:

• Breite Diversifikation: Mit nur einem ETF können Sie in Hunderte oder Tausende Unternehmen investieren.
• Geringe Kosten: Langfristig wirken sich niedrige Gebühren merklich auf die Rendite aus.
• Transparenz: ETFs folgen klar definierten Indizes, was ihre Zusammensetzung nachvollziehbar macht.

[fs-toc-h2]6. Vorteile und Nachteile von ETFs und Investmentfonds

[fs-toc-h2] 7. ETFs

Vorteile:

• Günstige Gebühren.
• Einfache und flexible Handelbarkeit mehrmals täglich über die Börse.
• Breite Diversifikation mit nur einer Anlage.

Nachteile:

• Keine aktive Anpassung an Marktveränderungen.
• Begrenzte Chancen in spezialisierten Märkten.

[fs-toc-h2]8. Aktiv gemanagte Investmentfonds

Vorteile:

• Expertise und aktives Risikomanagement.
• Höheres Renditepotenzial in ineffizienten Märkten.
• Individuelle Strategien und Alternative Investments wie z.B. Volatilitätsstrategien.

Nachteile:

• Höhere Kosten durch Managementgebühren.
• Weniger Flexibilität bei Käufen und Verkäufen (i.d. nur einmal täglich über die Fondsgesellschaft)

[fs-toc-h2]9. Fallstudie: Kombination aus zwei aktiv gemanagten Fonds schlägt den MSCI World ETF langfristig

Eine interessante Strategie ist die Kombination aus zwei aktiv gemanagten Fonds. Ein Beispiel aus unserer eigenen Praxis zeigt, dass zwei aktiv gemanagte Fonds in unserem Beratungslounge Junior Depot langfristig den MSCI World ETF schlagen konnten – und das zudem noch bei geringeren Schwankungen.

[fs-toc-h2]10. Warum funktioniert diese Strategie?

• Tech-Fonds + Nachhaltigkeit: Kombination aus zwei erfolgreichen Anlagestrategien, in einem 50/50 Mix.
• Aktive Fonds: Trotz höherer Gebühren bilden diese beiden Fonds die perfekte Symbiose durch gezieltes Chancen und Risikomanagement.

[fs-toc-h2]Fazit

ETFs und Investmentfonds haben jeweils ihre Stärken. Für breite Märkte wie den MSCI World oder S&P 500 sind ETFs oft die effizientere Wahl. In spezialisierten oder weniger entwickelten Märkten können aktiv gemanagte Fonds jedoch ihre Expertise ausspielen. Langfristig kann die Kombination beider Anlageformen eine ausgewogene und renditestarke Strategie bieten.

Denken Sie daran: Aktiv gemanagte Fonds sind nicht per se schlecht, nur weil sie höhere Kosten haben. Mit der richtigen Mischung profitieren Sie von beiden Welten – für ein stabiles und erfolgreiches Portfolio.

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Autor Titelbild: YURY YUTY auf stock.adobe.com